Home Owners Loan Corporation - História

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Papéis de assinatura de FDR

A Home Owners Loan Corporation foi criada para permitir que os americanos permaneçam em suas casas.


Em 13 de abril de 1933, o presidente Roosevelt enviou uma mensagem ao Congresso solicitando uma legislação que protegeria os proprietários de hipotecas. Em resposta, o Congresso criou rapidamente o Corporação de Empréstimos do Proprietário da Casa Própria. O H.O.L.C. forneceu aos americanos dinheiro para refinanciar suas casas a um preço mais baixo e acessível. O empréstimo máximo do H.O.L.C. poderia dar era $ 20.000 (garantindo que só poderia ajudar pequenos proprietários). Em seus três anos de existência, o H.O.L.C. fez mais de 1 milhão de empréstimos, totalizando 3,1 bilhões de dólares em crédito.


EMPRÉSTIMO DE PROPRIETÁRIOS DE CASA (HOLC)

Salários reduzidos, desemprego generalizado e poucas, se houver, opções de refinanciamento tornaram difícil para os proprietários de casas honrar os pagamentos mensais da hipoteca durante a Grande Depressão. Na primavera de 1933, com quase mil execuções de hipotecas por dia, o presidente Franklin D. Roosevelt pediu ao Congresso, em 13 de abril de 1933, "uma legislação para proteger os pequenos proprietários de hipotecas". Os legisladores responderam criando a Home Owners Loan Corporation (HOLC) em 13 de junho de 1933.

O HOLC, que estava sob a supervisão do Federal Home Loan Bank Board, não emprestava dinheiro aos proprietários de casas. Em vez disso, a agência comprou e refinanciou hipotecas inadimplentes ou execução hipotecária de instituições financeiras (credores). Em troca de hipotecas, o HOLC deu aos credores títulos do governo com juros de 4% (mais tarde reduzidos para 3%). Capitalizado com US $ 200 milhões do Tesouro dos EUA, o HOLC foi autorizado a emitir US $ 2 bilhões em títulos, valor que acabou aumentando para US $ 4,75 bilhões. Durante um período de pico na primavera de 1934, ela processou mais de 35.000 pedidos de empréstimo por semana e empregou quase 21.000 pessoas em 458 escritórios em todo o país. A lei que autorizava as atividades de empréstimo do HOLC expirou em 12 de junho de 1936. Naquela época, o HOLC havia feito 1.021.587 empréstimos, tornando-o proprietário de aproximadamente um sexto da dívida hipotecária de casa urbana nos Estados Unidos. As operações do HOLC não foram encerradas oficialmente até 3 de fevereiro de 1954.

O governo Roosevelt creditou ao HOLC a restauração do moral econômico, a redução das taxas de execução hipotecária e o pagamento de quase US $ 250 milhões em impostos inadimplentes aos governos estaduais e municipais. Em geral, os estudiosos subsequentes concordaram com essa avaliação positiva, afirmando que o HOLC foi significativo porque introduziu a hipoteca de longo prazo com amortização automática. De fato, com as hipotecas HOLC refinanciadas a 5% de juros ao longo de quinze anos, a casa própria tornou-se viável para aqueles que antes não podiam arcar com hipotecas de curto prazo com altas taxas de juros.

Alguns comentaristas, no entanto, criticaram a prática do HOLC de auxiliar indiretamente os proprietários de casas por meio de programas que auxiliam diretamente os credores hipotecários. O reformador urbano Charles Abrams apontou que, em média, o HOLC refinanciou as hipotecas que comprou por apenas 7 por cento menos do que o valor anterior, reconhecidamente inflado, da propriedade em questão (o valor dos imóveis residenciais havia aumentado consideravelmente durante a década de 1920 ) O HOLC, por exemplo, pode refinanciar uma hipoteca de $ 10.000 como se o valor inicial emprestado ao dono da casa fosse $ 9.300, mas esse valor - $ 9.300 - ainda pode ser significativamente maior do que o valor de mercado deflacionado atual da propriedade. De acordo com esse acordo, os credores precisavam abrir mão de apenas uma pequena parte de seu capital, além de receberem títulos garantidos pelo governo em vez de hipotecas congeladas. Por outro lado, ao sustentar os valores de face de suas hipotecas refinanciadas, o HOLC obrigou os proprietários de casas a pagar os empréstimos hipotecários inflacionados da década de 1920 com salários deflacionados da década de 1930.

O HOLC também desenvolveu um sistema de classificação de hipotecas de bairro. Os bairros com classificação mais baixa - aqueles com alta concentração de minorias raciais - foram "marcados de novo" pelo HOLC, um termo que denota uma área considerada muito arriscada para assistência hipotecária do governo. O Redlining foi adotado não apenas por credores privados, mas também por agências públicas, principalmente a Federal Housing Administration (FHA), que fazia parte da Lei Nacional de Habitação de 1934. A FHA, ao estender o seguro hipotecário aos credores, incentivou os bancos a liberalizar condições de financiamento para potenciais proprietários. Assim, enquanto o HOLC e o FHA ajudaram alguns americanos a manter suas casas ou a comprar novas, ambos usaram a linha vermelha para evitar que grupos minoritários, especialmente afro-americanos, fizessem o mesmo. Essa prática ajudou a perpetuar e estender o padrão de bairros e subúrbios segregados em toda a América.


Registros do Conselho do Banco Federal de Empréstimos à Habitação [FHLBB]

Estabelecido: Como uma agência independente pelo Housing Amendments of 1955 (69 Stat. 640), 11 de agosto de 1955.

Agências predecessoras:

  • Federal Home Loan Bank Board (1932-39)
  • FHLBB, Federal Loan Agency (1939-42)
  • Federal Home Loan Bank Administration, National Housing Agency (1942-47)
  • Home Loan Bank Board (HLBB), Housing and Home Finance Agency (1947-55)

Abolido: Em vigor em 8 de outubro de 1989, pela Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras de 1989 (103 Stat. 354), 9 de agosto de 1989. O FSLIC foi abolido, com efeito imediato, pela mesma autoridade.

Agências sucessoras: Escritório de Supervisão de Poupança, Departamento do Tesouro (funções regulatórias e de supervisão do FHLBB) Resolução Trust Corporation (FSLIC falhou nas funções de liquidação de associações de poupança e empréstimo) Resolução Trust Corporation Conselho de Supervisão.

Encontrar ajudas: Forrest R. Holdcamper, comp., "Inventário Preliminar dos Registros do Sistema Federal de Bancos de Empréstimos à Habitação", suplemento NC 94 (março de 1965) na edição de microfichas dos Arquivos Nacionais de inventários preliminares.

195.2 Registros do Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) e seus
Predecessores 1933-74

História: Estabelecido como uma agência independente pelo Federal Home Loan Bank Act (47 Stat. 725), 22 de julho de 1932. FHLBB e seus componentes (Federal Home Loan Bank System, Federal Savings and Loan System, Federal Savings and Loan Insurance Corporation e Casa Owners 'Loan Corporation) fez parte da recém-criada Agência Federal de Empréstimos pelo Plano de Reorganização nº I de 1939, a partir de 1º de julho de 1939. FHLBB abolido e suas funções e componentes atribuídos à Federal Home Loan Bank Administration (FHLBA) no recém-estabelecido National Housing Agência, por EO 9070, 24 de fevereiro de 1942. FHLBA extinto e suas funções e componentes atribuídos ao Conselho do Banco de Empréstimos Imobiliários (HLBB) na recém-criada Agência de Habitação e Financiamento Imobiliário, pelo Plano de Reorganização nº 3 de 1947, em vigor em 27 de julho de 1947 O HLBB tornou-se uma agência independente e redesignou o FHLBB, 1955. Ver 195.1.

195.2.1 Registros gerais

Registros Textuais: Registros dos presidentes da FHLBB, 1943-73 (98 pés). Correspondência dos presidentes John H. Fahey, 1940-47 William K. Divers, 1947-52 Walter W. McAllister, 1952-56 Albert J. Robertson, 1955-61 Joseph McMurray, 1961-65 John Horne, 1965-68 Preston Martin, 1969-72 e Carl O. Kamp, 1972-73. Atas, correspondência e relatórios relacionados à representação do HLBB no Comitê Central de Habitação, 1935-39. Correspondência sobre financiamento de bancos locais, 1933-35. Relatórios do contador-chefe e controlador, 1933-47. Relatórios das condições econômicas e financeiras locais feitos pelos bancos membros, 1942-45. Registros relacionados à apreensão do Los Angeles Federal Home Loan Bank e da Long Beach Federal Savings and Loan Association, 1946-60. Discursos e comunicados à imprensa, 1933-72.

Mapas: Comunidades de habitação de defesa dos EUA, 1941 (1 item). Veja também 195.6.

Gravações de som: "Federal Home Loan Exhibit," produzida por Gardner Displays, Philadelphia, PA, para o Texas Centennial, 1936 (1 item). Veja também 195,7.

195.2.2 Registros do Escritório de Pesquisa Econômica

Registros Textuais: Cópia em microfilme de tabulações estatísticas sobre associações de poupança e empréstimo, 1960-71 (7 rolos). Cópia em microfilme de agregados mensais de balanços, fluxos de poupança e atividades de empréstimo hipotecário de associações de poupança e empréstimo seguradas pelo governo federal, 1960-73 (34 rolos). Cópia em microfilme de agregados dos relatórios semestrais de associações de poupança e empréstimo, 1967-74 (24 rolos).

195.2.3 Registros da Divisão de Gerenciamento de Dados

Registros legíveis por máquina: Dados financeiros selecionados sobre empréstimos para novas construções e hipotecas apresentados por poupanças e empréstimos segurados pelo governo federal ("História Final Mensal"), 1966-70 (60 conjuntos de dados), com documentação de apoio. Relatórios semestrais, 1965-71 (12 conjuntos de dados), com documentação de apoio. Relatórios mensais de empréstimos hipotecários, 1969-71 (17 conjuntos de dados), com documentação de apoio.

195.3 Registros da Home Owners 'Loan Corporation (HOLC)
1933-51

História: Estabelecido como uma agência de emergência sob a supervisão do FHLBB pelo Home Owners 'Loan Act de 1933 (48 Stat. 128), 13 de junho de 1933. Fornecia empréstimos hipotecários de longo prazo a juros baixos para proprietários de casas incapazes de obter financiamento pelos canais normais. Transferido com o FHLBB e seus componentes para a Federal Loan Agency pelo Plano de Reorganização nº I de 1939, em vigor em 1º de julho de 1939. Atribuído com outros componentes do FHLBB extinto para a Federal Home Loan Bank Administration (FHLBA), National Housing Agency, por EO 9070, 24 de fevereiro de 1942. Conselho de Administração extinto pelo Plano de Reorganização nº 3 de 1947, efetivo em 27 de julho de 1947, e o HOLC atribuído, para fins de liquidação, ao Conselho do Banco de Empréstimos Imobiliários, Agência de Habitação e Financiamento Doméstico. Rescindido por ordem do Secretário do Conselho do Banco de Empréstimo Doméstico, em vigor em 3 de fevereiro de 1954, de acordo com uma lei de 30 de junho de 1953 (67 Stat. 121).

Registros Textuais: HOLC minutes, 1933-42 e correspondência relacionada, 1933-49. Cópia em microfilme de correspondência administrativa geral, principalmente com escritórios regionais e locais, 1933-36 (482 rolos). Arquivos de assuntos, 1937-51. Correspondência do Congresso, 1934-45. Amostra de correspondência geral de empréstimo de escritórios centrais e locais arquivada sob a letra "C", 1933-36. Relatórios, mapas, questionários, transcrições de entrevistas e papéis de trabalho de uma pesquisa feita para determinar os valores atuais e futuros de imóveis ("HOLC City Survey File"), 1935-40. Arquivos de gerenciamento de propriedade, 1941-44. Boletins HOLC, 1942-47. Pedidos da FHLBA, 1942-47. Resoluções FHLBB, 1935-47. Arquivo de litígio do Seneca Nation, U.S. District Court, Western District of New York, 1939-43.

Mapas: Mapas da cidade mostrando bairros procurados versus em declínio e localizações da população negra, 1933-39 (13 itens). Veja também 195.6.

195,4 Registros da Seção Federal de Serviços de Prédios Domésticos,
Sistema do Banco Federal de Empréstimos à Habitação (FHLBS)
1935-42

História: Plano Federal de Serviços de Construção de Moradias iniciado por FHLBB, em 25 de setembro de 1936, para promover a construção de pequenas casas de baixo custo. Administrado originalmente pelo FHLBB, posteriormente pelos bancos regionais do FHLBS por meio da Seção Federal de Serviços de Construção de Domicílios (FHBSS) no Gabinete do Governador, FHLBS. FHBSS abolido em 16 de agosto de 1939. Programa encerrado em 23 de fevereiro de 1942.

Registros Textuais: Arquivos de assuntos do programa, 1935-42. Brochuras de habitação, 1935-40. Publicidade diversa, participação em associações comerciais e outros registros, 1935-40.

Planos de Arquitetura e Engenharia: Portfólios de designs residenciais padrão, 1938-41 (1.200 itens). Veja também 195.6.

195,5 Registros do Conselho Consultivo de Poupança e Empréstimo Federal
(FSLAC)
1934-64

História: Estabelecido como um órgão consultivo independente para o FHLBB pelo Federal Home Bank Act Amendments de 1935 (49 Stat. 293), 28 de maio de 1935. Abolido pela sec. 718 da Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras de 1989 (103 Stat. 422), 9 de agosto de 1989.

Registros Textuais: Correspondência relativa aos membros do conselho, 1934-62 (170 pés). Registros relacionados às reuniões do conselho, 1934-64.

Gravações de som: Reuniões da FSLAC, 1961-62 (8 itens). Veja também 195,7.

195,6 Registros Cartográficos (Geral)

Veja Mapas em 195.2.1 e 195.3.

Consulte os Planos de Arquitetura e Engenharia em 195.4.

195,7 Gravações de som (geral) Consulte 195.2.1 e 195.5.

195,8 Registros Legíveis por Máquina (Geral)

Nota bibliográfica: Versão web baseada no Guia de Registros Federais dos Arquivos Nacionais dos Estados Unidos. Compilado por Robert B. Matchette et al. Washington, DC: National Archives and Records Administration, 1995.
3 volumes, 2.428 páginas.

Esta versão da Web é atualizada de tempos em tempos para incluir registros processados ​​desde 1995.


Lei do Empréstimo para Proprietários de Casa (1933)

Em 13 de junho de 1933, o presidente Roosevelt sancionou a Lei do Empréstimo para Proprietários de Casa Própria. O objetivo da lei era "fornecer alívio de emergência com relação ao endividamento de hipotecas de casas, para refinanciar hipotecas de casas, para estender alívio para os proprietários ocupados por eles e que são incapazes de amortizar suas dívidas em outro lugar ..." A lei também ordenou a criação de uma Home Owners 'Loan Corporation (HOLC) para cumprir as disposições da lei [1].

Durante a década de 1920, os credores e devedores firmaram acordos de hipotecas com “a confiança de que o ônus poderia ser suportado sem dificuldade indevida ...”, mas uma enorme bolha imobiliária surgiu que sobrecarregou os bancos e os compradores de casas. Com a Quebra do Mercado de Ações de 1929 e a subsequente queda na Grande Depressão, “A capacidade dos mutuários individuais de honrar os pagamentos das hipotecas foi reduzida pelo desemprego em grande escala e pela redução da renda em geral ... Essa condição rapidamente levou à inadimplência fiscal, inadimplência dos juros hipotecários e, finalmente, a uma onda de execuções hipotecárias ... [Em] março de 1933, milhões de pessoas enfrentaram a perda de suas casas, os credores enfrentaram pesadas perdas de investimentos, comunidades que precisavam desesperadamente de fundos sofreram com a incapacidade de coletar impostos sobre a propriedade e a indústria da construção , que se revivido contribuiria significativamente para a recuperação econômica geral, estava praticamente paralisado ”[2].

Tal como aconteceu com outros problemas durante aqueles tempos, as políticas da Administração Hoover eram inadequadas e “não foram concebidas para dar ajuda em casos de emergência” [3]. Os formuladores de políticas do New Deal foram muito mais agressivos e, por meio do HOLC, fizeram empréstimos para ajudar tanto as instituições financeiras quanto os americanos que lutavam com hipotecas inadimplentes e atrasos de impostos sobre a propriedade, sem mencionar o seguro e manutenção da casa [4]. A HOLC normalmente adquiria hipotecas inadimplentes ao dar aos detentores de garantia títulos garantidos pelo governo e, em seguida, faria novos empréstimos aos proprietários de casas - empréstimos que poderiam ser reembolsados ​​por um período mais longo (15 anos ou mais) e a taxas de juros baixas (5% ou menos) [5].

O HOLC foi autorizado a fazer empréstimos de 13 de junho de 1933 a 12 de junho de 1936. Durante este período, o HOLC fez mais de 1 milhão de empréstimos, totalizando cerca de $ 3,1 bilhões - $ 575 milhões dos quais foram para pessoas físicas [6]. O tamanho médio do empréstimo foi de $ 3.039 (cerca de $ 52.000 em dólares de 2014) [7]. O HOLC encerrou suas operações em 30 de abril de 1951 com “um pequeno lucro”, desafiando as expectativas de que o dinheiro do contribuinte seria inevitavelmente perdido em tal empreendimento [8].

O Home Owners ’Loan Act de 1933 provou ser uma das políticas mais bem-sucedidas desde os primeiros 100 dias do New Deal. Seu programa de empréstimos de emergência não apenas resgatou centenas de milhares de proprietários de casas e instituições hipotecárias da perda, como também a Federal Housing Administration (FHA), criada um ano após o HOLC, transformou completamente o mercado hipotecário dos Estados Unidos. Substituiu as hipotecas de curto prazo e os contratos de compra da década de 1920, com suas altas taxas de juros e maior risco de inadimplência, por hipotecas de longo prazo (principalmente de 30 anos) com taxas de juros mais baixas garantidas pelo governo federal. Essas reformas expandiram muito a propriedade de casas na era pós-Segunda Guerra Mundial, de menos de 50% para quase 70% das famílias americanas [9].

No entanto, as lições da década de 1920 foram esquecidas com o início da grande bolha imobiliária da década de 2000, que estourou em 2007-08 e deixou milhões de compradores de imóveis em execução hipotecária ou "debaixo d'água" (hipotecas que valem mais do que suas casas). Mais uma vez, o governo teve de socorrer o sistema financeiro, mas desta vez não interveio para fornecer alívio significativo aos proprietários de casas em dificuldades. Compare isso com o HOLC do New Deal, cujo empréstimo total, em relação ao PIB, seria o equivalente a cerca de US $ 700 bilhões hoje [10].


INTRODUÇÃO

Acesso ao crédito - hipotecas residenciais e empréstimos para pequenas empresas - é um alicerce da inclusão econômica e da construção de riqueza nos EUA. O acesso ao crédito, no entanto, varia muito dependendo da capacidade de crédito individual e também de fatores locais, como condições econômicas de prosperidade e crescimento que moldam os mercados de crédito locais. Outro determinante do acesso ao crédito é o risco associado ao empréstimo, que pode ser mitigado pelo valor da garantia. O acesso ao crédito para empréstimos hipotecários está sujeito a todos esses fatores, com a propriedade garantindo o empréstimo. Como consequência, possui uma estrutura espacial em nível de bairro, apresentando uma geografia que pode ser examinada em mapas de cidades de todo o país. Redlining - a prática de negar aos mutuários o acesso ao crédito com base na localização de propriedades em bairros minoritários ou economicamente desfavorecidos - era amplamente praticada nos EUA, mesmo em lugares não comumente associados às leis de segregação "Jim Crow" (Rothstein 2017). Embora o redlining ostensivo seja ilegal hoje, tendo sido proibido sob o Fair Housing Act de 1968, seu efeito duradouro ainda é evidente na estrutura das cidades dos EUA. Parte da evidência dessa estrutura duradoura pode ser vista nos mapas da Home Owners ’Loan Corporation (HOLC) criados há 80 anos e na composição econômica e racial / étnica do bairro hoje. Os mapas foram criados pelo HOLC como parte de seu Programa de Levantamento da Cidade no final dos anos 1930. O HOLC implantou examinadores em todo o país para classificar os bairros por seu nível percebido de risco de empréstimo.

Todas as cidades do estudo com divisões regionais.

Os examinadores do HOLC consultaram oficiais de empréstimos bancários locais, autoridades municipais, avaliadores e corretores de imóveis para criar mapas de “Segurança Residencial” das cidades. Mais de 150 desses mapas ainda existem. Os examinadores classificaram sistematicamente os bairros com base em critérios relacionados à idade e condição de moradia, acesso a transporte, proximidade de amenidades como parques ou desamenidades como indústrias poluentes, a classe econômica e a situação de emprego dos residentes e sua composição étnica e racial. Os bairros eram codificados por cores nos mapas: verde para "Melhor", azul para "Ainda desejável", amarelo para "Definitivamente em declínio" e vermelho para "Perigoso".

O NCRC pegou esses mapas e comparou a classificação de 80 anos atrás com a situação econômica e demográfica mais atual dos bairros como renda baixa a moderada (RMI), renda média a alta (MUI) ou minoria majoritária. Em um grau surpreendente, os resultados revelam um padrão persistente de exclusão residencial econômica e racial. Eles fornecem evidências de que as estruturas segregadas e excludentes do passado ainda existem em muitas cidades dos EUA.

Em 1933, o HOLC foi estabelecido para ajudar os proprietários que estavam inadimplentes em suas hipotecas e em execução hipotecária. O HOLC foi um dos muitos programas do “New Deal” - políticas destinadas a aliviar os piores efeitos da Grande Depressão - liderando o caminho para o estabelecimento de um sistema moderno de hipotecas apoiadas pelo governo. No caso do HOLC, a estabilização do sistema de empréstimos hipotecários do país era o objetivo principal. Ele cumpriu essa tarefa comprando hipotecas inadimplentes, proporcionando melhores condições para famílias com dificuldades financeiras. Por exemplo, o HOLC e a Federal Housing Administration (FHA) introduziram programas de empréstimo inovadores, disponibilizando empréstimos totalmente amortizados ao longo de um período de 25 anos (Crossney e Bartelt 2005). Isso substituiu o sistema anterior privado e local, no qual as hipotecas eram geralmente feitas por apenas 5 a 10 anos, ao final dos quais um pagamento “balão”, cobrindo a totalidade do principal, era devido. Alguns estudiosos argumentaram que os mapas e a codificação das práticas de avaliação introduzidos pelo HOLC reforçaram a “linha vermelha” como um padrão nos empréstimos hipotecários do governo (Jackson 1987 Massey e Denton 1993). Outros argumentaram que os mapas eram documentos confidenciais e uma análise de empréstimos individuais HOLC, a maioria dos quais feitos em 1936, antes que os "mapas de segurança residencial" fossem concluídos, indica que a agência forneceu hipotecas para tomadores de empréstimos brancos e minoritários (Hillier 2003a , 2003b Crossney e Bartelt 2005). A partir dessa evidência, parece que os mapas de segurança residencial não foram usados ​​pelo HOLC para qualificar o refinanciamento de hipotecas, no entanto, não está claro em que grau os mapas podem ter sido usados ​​posteriormente, por avaliadores da FHA. Hillier (2003b) descobriu que, quando os empréstimos convencionais eram feitos em áreas "perigosas" codificadas em vermelho do HOLC, eles tinham taxas de juros mais altas para os mutuários e também encontraram práticas discriminatórias do HOLC ao permitir que os corretores seguissem os padrões de segregação local na revenda de propriedades adquiridos por execução hipotecária. A análise de Greer de 2014 se estende além dos próprios mapas HOLC para abranger os mapas de risco hipotecário FHA posteriores de Chicago, descobrindo que esses mapas afetaram diretamente as decisões de empréstimo, barrando empréstimos em setores maiores da cidade. Embora o uso final dos mapas de segurança residencial HOLC seja um assunto de debate, está claro que os mapas HOLC compilaram o entendimento comum dos tomadores de decisão de crédito em nível local sobre o risco nos bairros de suas cidades. Consequentemente, os mapas do HOLC documentam quais áreas foram consideradas de menor risco e, portanto, preferidas para empréstimos, e áreas de maior risco onde o empréstimo foi desencorajado. Os mapas documentam a estrutura de vizinhança das cidades e indicam áreas que podem ter sido sujeitas a “redlining” pelos bancos ao tomarem decisões de empréstimo. Uma vez que os mapas HOLC documentam a opinião de especialistas contemporâneos sobre o risco de empréstimos na vizinhança, eles fornecem um arquivo da percepção do risco de empréstimos imediatamente antes da Segunda Guerra Mundial - material de base que pode nos ajudar a entender a extensa reconfiguração do sistema urbano dos EUA com a explosão na suburbanização do período pós-Segunda Guerra Mundial.

Este estudo utiliza a classificação em nível de bairro dos mapas HOLC para avaliar a situação econômica e a proporção de minorias que vivem nessas áreas hoje. Imagens digitalizadas dos mapas de Segurança Residencial HOLC para 115 cidades foram comparadas com a presença de setores censitários de renda LMI e MUI atualmente nessas áreas usando o Censo Decenal de 2010 e dados derivados do Censo do Federal Financial Institutions Examination Council (FFIEC) de 2016. Esses dados foram comparados e analisados ​​estatisticamente nos níveis nacional, regional e municipal. As questões desta análise dizem respeito à persistência da desigualdade em cidades onde a estrutura documentada pelos mapas HOLC mudou as menores diferenças regionais entre as cidades e a relação de mudança de bairro e recente gentrificação. Especificamente, as perguntas são:

  1. Qual proporção da área nos mapas HOLC classificada de forma menos favorável como “Perigosa” (“D” ou colorida em vermelho) é atualmente ocupada por LMI e comunidades de maioria minoritária para cada cidade? Qual proporção classificada com o grau mais favorável de “Melhor” (“A” ou colorido verde) é atualmente branco não hispânico e MUI?
  2. Existem diferenças regionais na forma como ocorreram as mudanças no nível da cidade?
  3. As cidades com maior persistência de uma estrutura injusta (áreas com maior grau de HOLC “Perigosas” ou “D” que são maioria minoritária e / ou LMI) se correlacionam com os indicadores atuais de desigualdade econômica e segregação?
  4. Existe uma associação entre níveis mais altos de gentrificação e a mudança de áreas classificadas como “Perigosas” ou “D” do HOLC para IHM de renda mais alta e áreas brancas não hispânicas em sua maioria?

Essas questões são abordadas por meio da análise espacial do arquivo de mapas do HOLC e do grau em que a classificação antiga corresponde ao status econômico e racial / étnico do bairro atual. Isso é então comparado com os indicadores gerais de segregação e desigualdade econômica no nível da cidade.


Onde encontrar mapas históricos "redlining" de sua cidade

Durante a Depressão, a Home Owners ’Loan Corporation, uma agência do New Deal, refinanciou hipotecas para mais de um milhão de proprietários em dificuldades. Como parte desse trabalho, a agência enviou avaliadores que classificaram os bairros com base em vários fatores: estoque de moradias, taxas de vendas e aluguel, atributos físicos do terreno e “ameaça de infiltração de estrangeiros, negros ou população de classe baixa. ”

Na poderosa Ta-Nehesi Coates ' atlântico a matéria de capa “The Case for Reparations”, a prática do século XX de redlining, ou negação seletiva de empréstimos imobiliários com base na desejabilidade avaliada dos bairros, é central para seu argumento. Os mapas de “segurança” do HOLC da era da Depressão, que categorizam os bairros de “melhores” a “perigosos”, são alguns dos documentos visuais mais marcantes da longa história de discriminação racial na habitação.

É importante notar que alguns estudiosos, mais notavelmente a professora de design e estudos urbanos da Universidade da Pensilvânia, Amy Hillier, argumentaram [PDF] que os mapas HOLC não eram necessariamente usados ​​para linhas vermelhas. Hillier, que analisa o uso de dados HOLC na Filadélfia, escreve que a prática foi amplamente difundida antes e depois da agência do New Deal enviar seus avaliadores, e que os usos de mapas HOLC na tomada de decisão real não são necessariamente claros. (“Para Hillier, os mapas HOLC refletido ao invés de causou práticas de redlining ”, escreve o historiador Robert K. Nelson - grifo meu.)

Brian Lehrer Show da WNYC recentemente postou um blog com um link para o arquivo de mapas HOLC hospedados pelo Urban Oasis, um site administrado pelo historiador da Virginia Tech, LaDale Winling. (Foi aí que encontrei este mapa de 1934 da minha antiga casa, Austin, Texas.) Eventualmente, Winling e uma equipe de outros pesquisadores planejam criar um banco de dados de centenas desses mapas.

No momento (sexta-feira à tarde), alguns dos links do site não estão funcionando, provavelmente por causa do tráfego direcionado via WNYC. Isso me fez pensar em onde mais as pessoas na Web poderiam ver os mapas com linhas vermelhas. Aqui estão algumas opções, algumas das quais permitem uma visualização aprimorada com interfaces pesquisáveis.

-Os Arquivos Nacionais digitalizaram alguns mapas HOLC de meados da década de 1930 - para Birmingham, Ala. Miami Richmond, VA New Orleans Atlanta e Providence - e esses estão disponíveis aqui.

-O projeto Redlining Richmond da University of Richmond oferece um mapa interativo dos dados HOLC da cidade que permite comparar as classificações dos bairros com informações sobre as taxas de pobreza da cidade nos anos 2000.

-Na semana passada, o atlânticoAlexis Madrigal escreveu sobre o T-RACES, um projeto digital que apresenta mapas históricos do HOLC da Califórnia. Madrigal inclui mapas T-RACES reconfigurados, elaborados pelo artista de dados Josh Begley, em seu post.

As bibliotecas da UUConn digitalizaram o relatório HOLC de 1937 para Hartford, Connecticut e o apresentaram como uma sobreposição do GoogleMap, em associação com um projeto maior na geografia social histórica de Hartford.

-Amy Hillier e a Universidade da Pensilvânia digitalizaram mapas HOLC da Filadélfia de 1936 e 1937, bem como um mapa anterior não HOLC de "concentrações raciais" na cidade, criado por um agente privado em 1934.

- A Ohio State University digitalizou mapas HOLC para quatorze cidades de Ohio, junto com “descrições de área” suplementares de HOLC para a maioria dessas localidades.

-Um projeto hospedado pelas Bibliotecas da Universidade da Carolina do Norte, Dividing Durham, usa dados HOLC para criar uma versão interativa do mapa HOLC de 1937 de Durham, Carolina do Norte.

- Agradeço a Mitch Fraas por esta adição: a Southern Redlining Collection, administrada pelo mesmo grupo que produz T-RACES, apresenta dados HOLC para Asheville, Carolina do Norte, justapostos com dados posteriores sobre renovação urbana.

- Agradeço a Mont Brownlee por esta adição: a biblioteca Johns Hopkins disponibilizou em seu site um grande TIF de alta resolução de um mapa HOLC de Baltimore de 1937 disponível em seu site.

-Agradeço a Vanessa Massaro por mais este acréscimo: o projeto Mapping Decline: St. Louis e a cidade americana faz uso de mapas HOLC, entre outros.

- Agradeço a Johnny Finn por esta adição: o projeto Redlining na Virgínia, que usa mapas HOLC de Norfolk, Richmond e Roanoke.

Sabe de mapas HOLC disponíveis em outro lugar na Web? Por favor avise e ficarei feliz em adicioná-los a este resumo.


Mapas recém-lançados mostram como a discriminação habitacional aconteceu

Uma nova coleção online de documentos mostra o preconceito histórico nos bancos e no mercado imobiliário.

Os mapas desta postagem são parte de uma história sombria. Eles foram criados por um programa governamental na década de 1930 e desempenharam um papel em impedir que afro-americanos e outras minorias possuíssem propriedades em cidades americanas, deixando assim uma marca indelével na história racial e econômica dos Estados Unidos.

Agora, pela primeira vez, centenas desses mapas e documentos estão disponíveis online em um só lugar.

A coleção, chamada Mapping Inequality, inclui mapas e notas da Home Owners ’Loan Corporation, um programa federal estabelecido durante a Grande Depressão para apoiar o mercado imobiliário.

O HOLC foi encarregado de descobrir os riscos de investimento em várias cidades para que os bancos pudessem determinar onde conceder empréstimos. Para fazer isso, a organização frequentemente confiava em corretores e credores imobiliários locais, que, em muitos casos, julgavam os bairros com base principalmente em sua composição racial e socioeconômica. Bairros menos ricos e aqueles com minorias significativas e populações estrangeiras obtiveram classificações mais baixas e foram pintados de vermelho nos mapas, uma prática que veio a ser conhecida como "linha vermelha".

As baixas classificações do HOLC dificultaram que muitas minorias e brancos pobres fizessem um empréstimo para comprar uma casa - um legado de discriminação que ainda é sentido hoje. (Embora ainda haja algum debate entre os historiadores sobre se o HOLC e os mapas que ele produziu realmente causaram discriminação habitacional ou apenas refletiram práticas discriminatórias que já estavam acontecendo).

Os bairros marcados de vermelho não tinham necessariamente altas taxas de inadimplência de hipotecas para começar, diz Nathan Connolly, um historiador urbano da Universidade Johns Hopkins e um dos líderes do esforço para digitalizar os documentos do HOLC e colocá-los online. Mas o ato de marcar as áreas significava que os proprietários de casas que tivessem problemas durante a Depressão não seriam elegíveis para um resgate. “Tornou-se uma profecia autorrealizável.”

“Essas decisões residenciais tiveram consequências de décadas”, acrescenta Connolly. “Grande parte da desigualdade de riqueza que existe na América é impulsionada pela desigualdade no mercado imobiliário e pela capacidade de gerar capital e passá-lo de uma geração para a outra.”

Alguns dos documentos deixam clara a discriminação racial em jogo. Em Miami, avaliadores locais que trabalham para o HOLC descreveram as influências prejudiciais em um bairro como: “Perto de lixão e área negra”. Em uma área perto do centro de Portland, Oregon, as desvantagens incluíam “Infiltração de elementos raciais subversivos”.

O mapa de 1937 abaixo mostra uma grande área marcada em vermelho no centro de Wichita, Kansas. As notas que acompanharam o mapa (há um trecho no final desta postagem) revelam alguns dos motivos. A área D-2, próxima ao centro do mapa, contém “a grande população negra de Wichita”, de acordo com as notas. The assessors described the area’s desirability as “as low as it can be” and predicted that the only reason the population there would increase would be “through lack of birth control among negroes and poor whites.”

The local real estate agents who did the assessments reinforced the racial biases of their time, Connolly says. “The assumption was that any discernable black presence would be undesirable to ‘mainstream buyers,’ which is another way of saying white buyers.” The real estate agents also had significant conflicts of interest: The ratings they issued had a big influence on the value of the properties they were buying and selling.

As a result of redlining, many African Americans had to rent housing, often at exorbitant rates, from landlords who knew they had no choice. And people in white neighborhoods often tried to protect their property values by adding so-called restrictive covenants to real estate contracts. “These are agreements that say, ‘OK, we’ll sell you this house on the condition that you’re never going to build a barn on the property, you’re never going to build a liquor store, and you’re never going to sell it to black people,’” Connolly says.

The HOLC maps and notes have always been open to the public at the National Archives in College Park, Maryland, and some have been put online previously, but this is the first time so many of them have been available to anyone with a computer. Richard Marciano at the University of Maryland, Rob Nelson of the University of Richmond, and LaDale Winling of Virginia Tech spearheaded the project along with Connolly.

On the Mapping Inequality website you can easily find maps of many major cities and click on the neighborhoods defined by HOLC to pull up the corresponding notes (though not all of them have been uploaded yet). There’s also a slider that changes the transparency of the HOLC maps so you can see the modern street grid underneath. Connolly and his colleagues hope the collection will be a valuable resource for historians—professionals and amateurs alike—as well as for ordinary people curious about the history of where they live, or where they came from.


Redlining Show Notes

Jackson, Kenneth, Crabgrass Frontier: The Suburbanization of the United States, New York: Oxford University Press, 1985.

Lipsitz, George, The Possessive Investment in Whiteness: How White People Profit From Identity Politics, Philadelphia: Temple University Press, 2006.

Robinson, Gabrielle, Better Homes of South Bend: An American Story of Courage, Charleson: The History Press, 2015.

Tindall, George and David Shi, America: A Narrative History, New York: W.W. Norton and Company, 2013.

Underwriting Manual: Underwriting and Valuation Procedure Under Title II of the National Housing Act, Washington D.C.: Federal Housing Administration, 1936 accessed Hathai Trust: https://babel.hathitrust.org/cgi/pt?id=mdp.39015018409246&view=1up&seq=5

“Thousands Ask U.S. Home Loans on First Day,” Chicago Tribune, August 2, 1933, p.9.

Mitchell, Bruce and Juan Franco, HOLC “Redlining” Maps: The Persistent Structure of Segregation and Economic Inequality, National Community Reinvestment Coalition, 2018, Accessed: https://ncrc.org/wp-content/uploads/dlm_uploads/2018/02/NCRC-Research-HOLC-10.pdf.

Racial Restrictive Covenants: Neighborhood by Neighborhood Restrictions Across King County, “The Seattle Civil Rights & Labor History Project:” https://depts.washington.edu/civilr/covenants.htm

“T-RACES: a Testbed for the Redlining Archives of California’s Exclusionary Spaces”
R. Marciano, D. Goldberg, C. Hou: http://salt.umd.edu/T-RACES/

The Indiana Historical Bureau. “Better Homes of South Bend” Historical marker file.


From the New Deal, a Way Out of a Mess

THE question of the day seems to be this: Are we in, or heading for, a recession? But so much attention is focused on that question that we may be losing sight of an even greater danger: the possibility that powerful headwinds may prevent a strong recovery from any slowdown.

Most of the potential headwinds stem from the housing slump and related financial crises that began — but, unfortunately, did not end — with the subprime mortgage debacle. Wounded financial markets are supposed to cure themselves: asset prices fall, bargain hunters rush in and markets return to normal. But so far, that doesn’t seem to be happening much. Instead, house prices keep dropping, the mortgage-foreclosure problem grows and new strains in the financial system keep popping up like a not-very-funny version of Whack-a-Mole.

While the problems are multifaceted, I have several reasons for focusing on just one aspect of the mess: the potential tsunami of home foreclosures. First, it strikes home, literally. Foreclosures throw families — some of whom were victims of deception — into the streets. They erode home values, damage neighborhoods and reduce the values of other properties, thereby intensifying the decline in housing prices that underlies many of our current problems. And they might even cut into consumer spending, which would really throw us into recession.

A second reason is that reducing the wave of foreclosures would mitigate the closely related financial crises in home mortgages and the alphabet soup of financial creations based on them (M.B.S., S.I.V.’s, C.D.O.’s, etc.). If those markets perked up, other beleaguered credit markets probably would, too.

A third reason for focusing on foreclosures is that we’ve seen this film before. During the Depression, President Franklin D. Roosevelt and Congress dealt with huge impending foreclosures by creating the Home Owners’ Loan Corporation. Now, a small but growing group of academics and public figures, including Senator Christopher J. Dodd, Democrat of Connecticut, is calling for the federal government to bring back something like the HOLC. Count me in.

The HOLC was established in June 1933 to help distressed families avert foreclosures by replacing mortgages that were in or near default with new ones that homeowners could afford. It did so by buying old mortgages from banks — most of which were delighted to trade them in for safe government bonds — and then issuing new loans to homeowners. The HOLC financed itself by borrowing from capital markets and the Treasury.

The scale of the operation was impressive. Within two years, the HOLC received about 1.9 million applications from distressed homeowners and granted just over a million new mortgages. (Adjusting only for population growth, the corresponding mortgage figure today would be almost 2.5 million.) Nearly one of every five mortgages in America became owned by the HOLC. Its total lending over its lifetime amounted to $3.5 billion — a colossal sum equal to 5 percent of a year’s gross domestic product at the time. (The corresponding figure today would be about $750 billion.)

As a public corporation chartered for a public purpose, the HOLC was a patient and even lenient lender. It tried to keep delinquent borrowers on track with debt counseling, budgeting help and even family meetings. But times were tough in the 1930s, and nearly 20 percent of the HOLC’s borrowers defaulted anyway. So the corporation eventually acquired ownership of about 200,000 houses, nearly all of which were sold by 1944. The HOLC closed its books in 1951, or 15 years after its last 1936 mortgage was paid off, with a small profit. It was a heavy lift, but the incredible HOLC lifted it.


Miscellaneous Posts

To the best of my ability I have redrawn the polygons from the 1937 Baltimore City Residential Security Map. This map was created in ESRI ArcGIS and may be used by anyone. I have added 4 layers also in ESRI ArcGIS, one each for each color: Red, Yellow, Green and Blue for anyone that is interested in studying the red lines or redlining in Baltimore. I also have individual layer files in kmz or shape file formats, if you need them you can email me a request at chamgreen102 at gmail.com . To use the map below one may need to set up a free account with ESRI and click here.

To learn more about these polygons and what they represent one may visit Antero Pietila's site for a short synopsis.. The original 1937 Baltimore Residential Security may be downloaded from the Sheridan library at this link.

The legend for the 1937 map of which I created these polygons is below.

Here is an image of the original map.

The Explanation of the map provided by the Homeowners Loan Corporation, Division of Research and Statistics, is as follows:

Home Owner's Loan Corporation used the George Cram 1935 " Street Map of Baltimore Area" as a base map to overprint the Residential Security Information. At the time of publication, the following information was prepared by the staff of the Home Owners’ Loan Corporation as an explanation for this map: “Prepared by: Division of Research & Statistics With cooperation of the Appraisal Department May 29, 1937. EXPLANATION Baltimore, Maryland The purpose of the Residential Security Map is to graphically reflect the trend of desirability in neighborhoods from a residential view-pint. Four classifications are used as indicated by the legend, namely: First, Second, Third and Fourth grades. The codes letters and colors are A, B, C, and D, and Green, Blue, Yellow and Red respectively. In establishing the grade of an area, such factors as these are considered: intensity of the sale and rental demand percentage of home ownership age and type of building economic stability of the area social status of the population sufficiency of public utilities, accessibility of schools, churches, and business centers transportation methods topography of the area and the restrictions set up to protect the neighborhoods. The price level of homes is not the guiding factor. The First grade of A areas are “hot spots” they are not fully built up. In nearly all instances they are the new well planned sections of the city, and almost synonymous with the area where good mortgage lenders with available funds are willing to make their maximum loans to be amortized over 10-15 year period – perhaps up to 75-80% of the appraisal. They are homogeneous in demand as residential locations in “good times” or “bad” hence on the upgrade. The Second grade or B areas, as a rule, are completely developed. They are like a 1935 automobile – still good, but not what the people are buying today who can afford a new one. They are neighborhoods where good mortgage lenders will have a tendency to hold loan commitments 10-15% under the limit. The Third grade or C areas are characterized by age, obsolescence, and change of style expiring restrictions or lack of them infiltration of a lower grade population the presence of influences with increase sales resistance such as inadequate transportation, insufficient utilities, perhaps heavy tax burdens, poor maintenance of homes etc. “Jerry” built area are included, as well as neighborhoods lacking homogeneity. Generally, these have reached the transition period. Good mortgage lenders are more conservative in the Third grade or C areas and hold loan commitments under the lending ration for the A and B areas. The fourth grade or D area represent those neighborhoods in which the things that are now taking place in the C neighborhoods, have already happened. They are characterized by detrimental influences in a pronounced degree, undesirable population of an infiltration of it. Low percentage of home ownership, very poor maintenance and often vandalism prevail. Unstable incomes of the people and difficult collections are usually prevalent. The areas are broader than the co-called slum districts. Some mortgage lenders may refuse to make loans in these neighborhoods and others will lend only on a conservative basis. These maps and description have been carefully checked with competent local real estate brokers and mortgage lenders, and we believe they represent a fair and composite opinion of the best qualified local people. In using them we do not mean to imply that good mortgages do not exist or cannot be made in the Third and Fourth grade areas, but we do think they should be made as serviced on a different basis than in the First and Second grade areas. The following local persons collaborated with the field agent in the preparation of this map and the area descriptions: Mr. J.J. Requardt, Real Estate Broker, Robert M. Morfort, Real Estate Broker, Mr. Harry B. Wolfe, Real Estate Broker, Mr. A.D. Clemens, Real Estate Broker, Mr. Joseph M. Hisley, Real Estate Broker, Smith Real Estate Company, Real Estate Broker, Mr. George P. Klein, Real Estate Broker, Mr. Lemmon, Chief Evaluator – F.H.A, Mr. Ivan McDougal, Professor Economics and Sociology – Goucher College, Piper and Hill, Real Estate Brokers, Mr. H.W. Irr, Secretary, Pennsylvania Avenue F.S.L.A., Mr. F.W. Brochman, Cashier, West Baltimore Building Association, Dr. Conrad, Home Owners’ Loan Corporation – Towson, Mr. Francis L/ Smoot, State Appraiser, HOLC, Mr. L. Krover, Assistant State Appraiser, HOLC, and Mr. Wm. Martein, R.E. Operator, Baltimore. NOTE: A street index will be found on back of map. The area descriptions were arranged alphabetically according to the code letter and numerically.”

Blogger's comment: The blog owner never appreciated all the hoops she had to jump through because in 1989 when she attempted to purchase her home in a neighborhood that was still red-lined by commercial banks and thus she could not get a traditional mortgage. The blog author still remembers clear-as-day when her own bank manager at Maryland National Bank strongly suggested she "instead buy a house in Glen Burnie". Que nojo!


The History of Black Homeownership: An Introduction

The history of Black homeownership is an enduring legacy of inequality. Join Homes.com as we explore this history, and how it still shapes our cities.

The history of Black homeownership is a blended story of hard-fought gains and unfair losses, the legacies of which still persist today. We invite you to join us as we begin a series that highlights the events that have shaped Black homeownership as we know it today, and share helpful resources for those who may still face discrimination.

A Brief Historical Context

After the Civil War, former slaves found themselves “free,” but only in the sense that they were no longer bound to lives of servitude. They still could not vote, hold property, access education, or conduct business affairs. Then, the 13th and 14th amendments lawfully recognized Black persons born in America as citizens, granting the rights, privileges and protections that came with it.

However, in 1883, the Supreme Court ruled that the 14th amendment didn’t give Congress authority to outlaw private affairs (such as selling one’s home) even if they were racially discriminatory. Ultimately, this opened the door for Jim Crow laws, violence toward Black families, and rampant housing discrimination that lasted for almost another century afterward. Legal loopholes meant that racial discrimination could still exist if disguised as economic policy. The history of Black homeownership shows just how pervasive these policies were in perpetuating segregation and racial bias.

Economic Discrimination: A Three-Pronged Approach

While the roots of systemic racism were planted well before the 20th century, it was New Deal programs created in the 1930s that solidified and spread those roots across the nation. There were three main factors in discrimination through economics during this time:

In 1934, the Federal Housing Administration (FHA) was created to help make homeownership more attainable to the average citizen. Private mortgages could now be backed by the government, allowing lenders to offer more mortgages. However, approval for these mortgages depended greatly on where homes were located.

In 1935, The Home Owners’ Loan Corporation (HOLC) graded neighborhoods in over 200 cities from one to four, with four representing the riskiest neighborhoods for mortgage lenders. Areas with Black residents were consistently rated as fours, regardless of how wealthy or educated they may have been. (These areas were indicated in red on risk assessment maps, hence, the term “redlining.”) The FHA steered almost entirely clear of backing loans for homes within these areas, leaving access to homeownership almost exclusively a white enterprise.

During this time, the use of restrictive covenants was widespread in growing communities across the country. These were private, mutual agreements between property owners with each other, and also with their neighborhood associations, promising not to sell their homes to Black buyers.

The Impact of Economic Discrimination

All of these concurrent practices created a trifecta of discrimination against Black families first, with the automatic poor neighborhood grading that was given regardless of incomes second, with the FHA’s reticence to back mortgages within those poorly graded areas and thirdly, ensuring that if prospective Black buyers made it through those first two hurdles, there were still mechanisms in place to keep them out of white-established neighborhoods.

We’ll continue to explore the deeper details of how these practices have shaped neighborhoods as we know them today, but to get started, read this article about how they have affected appraisals and home values.

The Fair Housing Act of 1968

The history of Black homeownership finally gained momentum just half a century ago. In the wake of civil rights leader Martin Luther King, Jr.’s assassination, housing discrimination based on such factors as race, religion, and more, were deemed unconstitutional with the passage of the Fair Housing Act in 1968 . This opened a much wider door for Black families to enter rentership or homeownership, and thus providing the stability for accumulating wealth that had been denied for countless generations.

Where are We Now?

A recent Homes.com survey found that 15% of US consumers have experienced some form of housing discrimination. Of those who disclosed their racial identities, 56% of Black or African American respondents expressed that they have faced housing bias, followed by biracial or multiracial respondents (45%), those of Latino or Hispanic heritage (45%), American Indians or Alaskan Natives (31%) and non-Hispanic whites (12%).

Additionally, 60% indicated that they don’t know how to report Fair Housing law violations or concerns. Almost a third (30%) stated they are unfamiliar with many of the federal housing programs we asked about, including Federal Housing Administration loans and Section 8 housing vouchers. A concerning number considering over half of those respondents reported having annual household incomes of less than $100,000 a year, suggesting a lack of information — or access to that information — for those who need it most.

Homes.com is hard at work assembling more resources and insights to help consumers navigate housing discrimination issues. Check back soon for our latest articles!

Homes.com is a Resource for Fair Housing

To combat the residue of racism and champion fair housing for all, Homes.com has created a Fair Housing webpage, dedicated to providing the latest news in fair housing, guidance on how to submit fair housing concerns, information on existing programs to assist renters and buyers, and more.

Find Homes.com’s Fair Housing page HERE , and make sure to bookmark it, as it is an ongoing project with resources added regularly.

We’ll also continue taking a deeper dive into the historical nuances and landmark events that have shaped the history of Black homeownership as we know it today. We invite you to join us on this special journey, and look forward to sharing it with you.